Debt Ratio หรืออัตราส่วนหนี้สิน คืออะไร?

Debt Ratio หรืออัตราส่วนหนี้สิน (Liabilities to Assets Ratio) คือ อัตราส่วนทางการเงินระหว่าง หนี้สินรวมกับสินทรัพย์รวม ของบริษัท ใช้บอกว่าบริษัทมีหนี้อยู่มากเท่าไหร่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทั้งหมดที่บริษัทมี

สูตร Debt Ratio

Debt Ratio = Total Liabilities / Total Assets

มีหน่วยเป็น %

หากค่านี้มีค่ามากแปลว่า สินทรัพย์ของกิจการมาจากการก่อหนี้เป็นส่วนใหญ่ หากอยู่ในสถานการณ์วิกฤติบริษัทอาจตกที่นั่งลำบากได้ นอกจากนั้นการมีหนี้สูงจะทำให้บริษัทต้องแบกภาระดอกเบี้ยมากตามไปด้วย การกู้ยืมเพื่อทำธุรกรรมทางการเงินอื่นๆ ก็จะยากเช่นกัน

หากค่านี้มีค่าน้อย ก็แปลว่าสินทรัพย์ของกิจการนั้นได้มาด้วยเงินทุนของเจ้าของเองเป็นส่วนใหญ่

อย่างไรก็ตามหากบริษัทมีความสามารถในการบริหารจัดการ โดยเฉพาะการสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าภาระดอกเบี้ย ก็จะทำให้บริษัทมีค่า ROE หรือผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น สูงตามไปด้วย

อีกสูตรการคำนวณที่ใช้ดูได้คล้ายกันคือสูตร D/E ratio ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่เทียบระหว่างหนี้สินกับส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวอย่างการคำนวณ Debt Ratio จากงบจริง

เราสามารถหาค่า Debt Ratio ได้จากงบดุลของบริษัท

ยกตัวอย่างงบดุลของบริษัท SICT

บริษัทมีหนี้สินรวม 136,463,625 บาท ณ สิ้นปี 2565

บริษัทมีสินทรัพย์รวม 651,333,118 บาท ณ สิ้นปี 2565

ดังนี้บริษัทนี้มี Debt ratio หรืออัตราส่วนหนี้สิน เท่ากับ 136,463,625 / 651,333,118 = 0.20951

คูณ 100 เพื่อทำเป็น %

0.20951 x 100 = 20.95%

ซึ่งค่านี้ผู้เขียนถือว่าน้อยมากสำหรับบริษัทในตลาดหลักทรัพย์