Meena

Non Controlling Interest (ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม) คือ ส่วนได้เสียในบริษัทย่อยที่ไม่ได้เป็นของบริษัทใหญ่ทั้งทางตรงและทางอ้อม หากบริษัท A เข้าซื้อหุ้นที่มีสิทธิ์ในการออกเสียงมากกว่าร้อยละ 50 ของบริษัท B จะทำให้บริษัท A มีสิทธิในการควบคุมบริษัท B ได้และทำให้เกิดความสัมพันธ์ระหว่างบริษัททั้งสองที่เรียกว่าบริษัทใหญ่(บริษัท A) และบริษัทย่อย(บริษัท B) โดยที่ทั้งสองบริษัทถือเป็นบริษัทในเครือ ส่วนของหุ้นที่มีสิทธิ์ในการออกเสียงที่เหลือที่ไม่ได้เป็นของบริษัท A จะถูกเรียกว่า ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม (Non Controlling Interest) หากบริษัท A เข้าไปถือหุ้นของบริษัท B ทั้งหมด 70% ส่วนที่เหลืออีก 30% ก็จะเป็นส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของบริษัท A แม้ตามกฎหมายแล้วบริษัท A และ B ถือเป็นคนละนิติบุคคลกันแต่ในความเป็นจริงบริษัท A สามารถควบคุมบริษัท B ได้ทั้งการตั้งกรรมการบริหาร ควบคุมการตัดสินใจทางธุรกิจต่างๆ รวมถึงสามารถสั่งจ่ายปันผลได้ ดังนั้นหากเราอยากลงทุนในบริษัท B เราจำเป็นต้องดูผู้บริหารของบริษัท A ด้วย ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม … Read more

Non Operating revenue หรือ Other Income คือ รายได้อื่นนอกเหนือจากรายได้จากการประกอบธุรกิจหลักของกิจการ เช่น หากกิจการมีเงินสดแล้วนำไปฝากธนาคาร ได้ดอกเบี้ย ดอกเบี้ยนั้นถือเป็น Non operating revenue (รายได้อื่น) หรือ หากกิจการมีการขายสินทรัพย์ออกไป เงินที่ได้จากการขายสินทรัพย์นั้นก็ถือเป็น Non operating revenue เช่นกัน บ่อยครั้งที่เราดูงบการเงินของบริษัทแล้วพบว่าบริษัทมีรายได้รวมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ เราควรที่จะดูว่าการเปลี่ยนแปลงนั้นเกิดขึ้นมาจากอะไร รายได้จากการดำเนินงานหลัก หรือรายได้อื่น รายได้อื่นอาจมีบางรายการที่เกิดขึ้นเป็นประจำ เช่น เงินปันผลรับ แต่รายได้อื่นที่เป็นจำนวนมากนั้นมักเกิดขึ้นเพียงครั้งคราวและมีความไม่แน่นอนสูง บางอย่างอาจเกิดขึ้นแค่ครั้งเดียวและไม่เกิดขึ้นอีกเลย เช่นการขายสินทรัพย์ถาวรบางรายการ สิ่งที่นักลงทุนอย่างเราต้องการ คือการเห็นการเติบโตของ Operating revenue ที่มาจากการดำเนินงานหลักของกิจการจริงๆ เติบโตอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่าง Non Operating Revenue มีอะไรบ้าง รายได้อื่นนอกเหนือจากรายได้หลักของกิจการที่พบเห็นได้บ่อย ได้แก่ กำไรจากการขายสินทรัพย์ ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน เงินปันผลรับ Non Operating Revenue อยู่ตรงไหนของงบการเงิน Non … Read more

Leverage Ratio หรือ อัตราส่วนโครงสร้างทางการเงิน คือ หมวดหมู่อัตราส่วนที่ใช้วัดว่าเงินทุนของกิจการได้มาในรูปแบบหนี้สินมากน้อยขนาดไหน อัตราส่วนเหล่านี้สามารถใช้ประเมินความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน หมวดหมู่อัตราส่วนหนี้สินมีความสำคัญเนื่องจากทุกกิจการนั้นประกอบขึ้นด้วยเงินทุนของเจ้าของ และเงินที่ไปกู้ยืมมาเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงาน การรู้ถึงจำนวนหนี้ที่มีจะเป็นประโยชน์ในการประเมินว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้เมื่อครบกำหนดได้หรือไม่ กิจการที่มีโครงสร้างทางการเงินจากหนี้สินที่ต่ำ จะมีความเสี่ยงน้อยกว่า เพราะภาระที่จะต้องชำระดอกเบี้ยจะน้อยกว่า อย่างไรก็ตามการกู้ยืมสามารถช่วยให้การขยายกิจการเป็นไปได้อย่างรวดเร็วมากกว่า คำว่า Leverage จริงๆ แล้วแปลว่าการงัด มาจากคานดีดคานงัด ซึ่งหมายถึงการใช้แรงที่น้อยกว่าเพื่องัดของที่หนักกว่า พอนำมาใช้ในเรื่องการเงินจึงหมายถึงการใช้เงินทุนที่น้อยกว่า เพื่อขยายกิจการ (ต้องแลกมาด้วยการเป็นหนี้มากกว่า) อัตราส่วนโครงสร้างทางการเงินมีอยู่มากมาย แต่ที่พบเห็นและใช้บ่อยได้แก่ Debt Ratio, Debt to Equity Ratio, Interest Coverage Ratio, Debt to EBITDA ratio Debt Ratio (Debt to Assets Ratio) เป็นอัตราส่วนที่บอกว่า หนี้สินทั้งหมดที่บริษัทมีนั้นคิดเป็นอัตราส่วนเท่าไหร่ต่อสินทรัพย์ที่บริษัทมีทั้งหมด สูตรคำนวณ คือ  DA Ratio = Total Debt / Total Assets … Read more

Ceiling กับ Floor คืออะไร? Ceiling กับ Floor คือ ราคาซื้อขายสูงสุดและต่ำสุด สำหรับหุ้นตัวนั้นในแต่ละวันเทียบกับราคาปิดวันก่อนหน้า ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้กำหนดให้ราคา Ceiling และ Floor ของหุ้นไทย อยู่ที่ +30% และ -30% ในแต่ละวัน กล่าวคือ หุ้นตัวหนึ่งในหนึ่งวันจะสามารถขึ้นไปได้สูงสุดหรือที่เราเรียกว่า Ceiling ได้แค่ +30% จากราคาปิดของวันก่อนหน้า และสามารถลดลงไปได้ต่ำสุด -30% จากราคาปิดของวันก่อนหน้า สาเหตุที่ต้องกำหนดไว้เช่นนี้ก็เพราะว่า เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนมีความโลภ หรือตื่นตระหนกมากจนเกินไป จนเกิดความเสียหายกับเงินลงทุน เกร็ดน่ารู้: ครั้งหนึ่งในช่วงวันที่ 18 มีนาคม 2563 ถึง 1 ตุลาคม 2563 ตลาดหลักทรัพย์ได้เปลี่ยนเกณฑ์ Ceiling และ Floor หุ้นให้เหลือแค่ ±15% เท่านั้นเพราะช่วงนั้นนักลงทุนตื่นตระหนกกันมากจากสถานการณ์โรคระบาด มีการเก็งกำไรกันมาก พอสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย จึงค่อยกลับมาใช้เกณฑ์เดิม Ceiling ราคาเพดาน ราคา … Read more

Operating Revenue หรือ Operating Income คือ รายได้จากการดำเนินงานหลักของกิจการ เป็นรายได้ที่เกิดจากการดำเนินงานตามปกติของบริษัท เช่น กิจการทำธุรกิจผลิตรองเท้าขาย รายได้จากการดำเนินงานหรือ Operating Revenue ก็คือรายได้จากการขายรองเท้า หากกิจการเดียวกันนี้มีเงินเหลือแล้วนำเงินไปฝากธนาคารและได้ดอกเบี้ย ดอกเบี้ยรับนี้ ไม่ถือเป็นรายได้จากการดำเนินงานจะเรียกว่าเป็นรายได้อื่นหรือ Non Operating Revenue สูตรคำนวณ Operating Revenue Operating Revenue หรือรายได้จากการดำเนินงานนั้น หลักๆ ก็คือรายได้ลบด้วยต้นทุนทางตรงและต้นทุนทางอ้อมทั้งหมด แต่จะยังไม่หักต้นทุนทางการเงินและภาษี Operating Revenue = รายได้ – ต้นทุนขาย – ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร อย่างไรก็ตามเราที่เป็นนักลงทุนหลายๆ ครั้งจะเจองบการเงินที่เป็นดังนี้ จะเห็นว่าบริษัทแยกส่วน กำไรจากกิจกรรมดำเนินงานมาให้เลย และเมื่อคำนวณดูจะพบว่าตัวเลขกำไรจากกิจกรรมดำเนินงานนี้มาจาก ตัวเลขรายได้รวม 234,423 ลบด้วยรายจ่ายรวม 228,764 เท่ากับ 5,659 (หน่วย พันบาท) แต่การแยกให้ออกระหว่างรายได้จากกิจกรรมดำเนินงาน และรายได้รวมของบริษัทนั้นสำคัญมาก เพราะรายได้จากกิจกรรมดำเนินงานคือรายได้หลักที่บริษัทควรจะทำได้ดี หากรายได้ในส่วนนี้มีแนวโน้มลดลง หรือรายได้ที่ไม่ใช่รายได้จากกิจกรรมดำเนินงานหลักเพิ่มขึ้น … Read more

Cost of Goods Sold (COGS) หรือ ต้นทุนขาย คือ ต้นทุนตรงในการได้มาของสินค้าหรือบริการนั้น หรือจะเรียกว่า Cost of Sales ก็ได้ ความหมายเดียวกัน ส่วนต้นทุนในการได้มาของสินค้านั้นมีอะไรบ้างขึ้นอยู่กับว่าบริษัททำธุรกิจแบบใด หากบริษัททำธุรกิจการผลิต ต้นทุนในการได้มาของสินค้า จะมีตั้งแต่ ต้นทุนวัตถุดิบที่ใช้ผลิต ค่าแรง ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้านั้นโดยตรง เช่น หากบริษัททำขนมปังขาย ต้นทุนขาย ก็จะมีตั้งแต่ แป้ง น้ำตาล ไข่ ค่าแรงงานพนักงานฝ่ายผลิต ค่าเสื่อมราคาของเครื่องจักรที่ใช้ผลิต เป็นต้น แต่จะไม่รวมค่าโฆษณา เพราะค่าโฆษณาไม่ใช่สิ่งที่ทำให้เกิดสินค้านั้น หากบริษัททำธุรกิจซื้อมาขายไป ต้นทุนในการได้มาของสินค้า จะเป็นราคาของสินค้าที่ซื้อมาเพื่อขายต่อ หากบริษัททำธุรกิจให้บริการ เช่น ให้คำปรึกษาทางการเงิน ต้นทุนขายก็จะเป็น ค่าเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานที่ไปให้คำปรึกษาลูกค้า ต้นทุนขายอยู่ในส่วนของงบกำไรขาดทุน และเป็นส่วนสำคัญสำหรับการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) Cost of Goods Sold มีอะไรบ้าง Cost of Goods … Read more

ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า คือ ค่าใช้จ่ายที่กิจการจ่ายออกไปก่อนที่จะได้รับผลประโยชน์จากการจ่ายเงินดังกล่าวในงวดบัญชีนั้น หลายๆ ครั้งเวลาทำธุรกิจเราอาจจะจ่ายเงินล่วงหน้าไปก่อนเป็นเดือน และผู้รับเงินจากเราจะค่อยๆ ทำสินค้าหรือบริการทยอยส่งให้เรา ลักษณะนี้เองที่เรียกว่าค่าใช้จ่ายล่วงหน้า หรือ Prepaid Expenses Prepaid Expenses นั้นเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน (Current Assets) ซึ่งมีสภาพคล่องต่ำมาก เพราะเวลาที่เราทำสัญญาซื้ออะไรก็ตาม การจะขอคืนเงินสดที่จ่ายให้บริษัทไปแล้วเป็นเรื่องยากมากๆ ส่วนมากมักได้รับเป็นส่วนลดสำหรับครั้งต่อไปมากกว่า ค่าใช้จ่ายล่วงหน้ามีอะไรบ้าง ตัวอย่าง ตัวอย่างของค่าใช้จ่ายล่วงหน้าที่พบเห็นได้บ่อย ได้แก่ ค่าเช่า (ค่าเช่าที่ ค่าเช่ายานพาหนะ ค่าเช่าเครื่องจักร เป็นต้น) ค่าแรงงานล่วงหน้า ค่าเบี้ยประกันต่างๆ ค่าโฆษณา ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า อยู่ใน หมวดไหน ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า จะอยู่ในงบดุล (งบแสดงฐานะการเงิน)ในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน ตามที่ได้กล่าวไปแล้วคือค่าใช้จ่ายล่วงหน้านั้นเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่สภาพคล่องต่ำที่สุดอย่างหนึ่ง เพราะแทบเป็นไปไม่ได้ที่จะขอคืนเงินสดจากผู้ขาย/ให้บริการ ลองนึกภาพง่ายๆ เช่นเราจ่ายค่าบริการล่วงหน้าผู้ให้บริการมือถือ แล้วขอคืนเงิน กว่าจะได้นี่มันยากเย็นแสนเข็ญมากๆ นี่จึงเป็นสาเหตุที่ทางบัญชี จัดให้ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนสภาพคล่องต่ำนั่นเอง บทความที่เกี่ยวข้อง: Accrued expenses คือ อะไร อยู่ในหมวดไหน

Accrued Expenses (ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย) คือ ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นแล้ว กิจการได้รับประโยชน์ไปแล้ว แต่กิจการยังไม่ได้ชำระ เวลาลงบันทึกบัญชีจึงเขียนว่าค่าใช้จ่ายค้างจ่าย ตัวอย่างของค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เช่น ค่าแรงงานค้างจ่าย ดอกเบี้ยค้างจ่าย เป็นต้น ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายจะแตกต่างกับ Accounts Payable ที่มียอดชำระชัดเจนและเรียกเก็บเงินแล้ว ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเหล่านี้หลายๆ ครั้งมักเป็นตัวเลขประมาณการเพราะกิจการอาจยังไม่ได้รับใบแจ้งหนี้ จึงทำให้ยังไม่ได้ชำระเงิน Accrued expense อยู่หมวดไหน เนื่องจากค่าใช้จ่ายค้างจ่าย เป็นค่าใช้จ่ายที่มักจะเกิดขึ้นและถูกชำระภายในรอบปี ดังนั้นค่าใช้จ่ายค้างจ่ายจึงอยู่ในส่วนของหนี้สินหมุนเวียน (Current Liabilities) และอยู่ในส่วนของงบดุล แต่เมื่อชำระแล้วจะเป็นค่าใช้จ่าย ซึ่งอยู่ในงบกำไรขาดทุน บทความที่เกี่ยวข้อง: Prepaid expense หรือค่าใช้จ่ายล่วงหน้าคืออะไร

Operating Expenses หรือ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน คือ ค่าใช้จ่ายทั่วไปที่เกิดขึ้นในการทำธุรกิจในแต่ละวัน โดยที่ไม่รวมต้นทุนขาย Operating Expenses จะอยู่ในส่วนของงบกำไรขาดทุน สามารถแบ่งออกได้เป็น 2 ประเภทหลัก คือ ค่าใช้จ่ายในการขาย (Selling Expenses) – จะเป็นค่าใช้จ่ายทุกอย่างที่เกิดขึ้น เพื่อให้เกิดการขายสินค้าและบริการของบริษัท เช่น ค่าโฆษณา ค่าขนส่ง ค่าโทรศัพท์ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร (General and Administrative Expenses) – จะเป็นค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการบริหารงานทั่วไปของบริษัท เช่น ค่าเงินเดือนพนักงาน ค่าเช่า ค่าน้ำ ค่าไฟฟ้า ค่าเอกสารต่างๆ ในออฟฟิศ เป็นต้น บทความที่เกี่ยวข้อง: Operating Revenue คืออะไร ตัวอย่างการหาค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากงบการเงินจริง จากงบกำไรขาดทุนของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ ในรูปด้านบน จะเห็นว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน สามารถแยกออกมาเป็น ค่าใช้จ่ายในการขายและจัดจำหน่าย รวมถึงค่าใช้จ่ายในการบริหารด้วย แต่จะไม่รวมต้นทุนขาย และต้นทุนการให้เช่าและบริการ ทั้งนี้ บรรทัดที่เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน อาจจะแยกออกไปได้ตามสมควร … Read more

แบบรายงาน 56-1 คือแบบรายงานที่บริษัทจดทะเบียนต้องส่งให้กับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยจะมีเนื้อหาสรุปถึงการดำเนินการทางธุรกิจ การจัดการ การดูแลกิจการ รวมถึงผลประกอบการของบริษัทในแต่ละปี แบบรายงาน 56-1 มีความสำคัญมากกับนักลงทุน เพราะเป็นรายงานที่บอกถึงตัวธุรกิจในหลายแง่มุม ไม่ว่าจะเป็นลักษณะการดำเนินธุรกิจ จุดแข็ง จุดอ่อนของบริษัท โครงสร้างบริษัท ภาพรวมอุตสาหกรรม ฯลฯ แบบรายงานนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญมากกับนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับบริษัทมากขึ้นก่อนตัดสินใจลงทุน การที่เราได้อ่านแบบรายงานที่เขียนโดยผู้ที่อยู่ในอุตสาหกรรม จะทำให้เรามีความเข้าใจในธรรมชาติของธุรกิจต่างๆ ได้ดีขึ้น ทำให้เราเข้าใจว่าแต่ละสิ่งเชื่อมโยงกันอย่างไร อะไรบ้างที่มีผลต่อรายได้ และต้นทุนของกิจการ ในไฟล์ 56-1 ที่ทุกบริษัทแนบมาแบ่งเป็น 3 ส่วนหลักๆ คือ การประกอบธุรกิจ ในส่วนการประกอบธุรกิจ จะอธิบายถึงลักษณะการประกอบกิจการของบริษัท บริษัทขายหรือให้บริการอะไร คู่แข่งเป็นใครบ้าง จุดอ่อน จุดแข็ง มีทรัพย์สินอะไรที่ใช้ในการทำธุรกิจ ความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้น รวมไปถึงคดีความการฟ้องร้องที่บริษัทมีด้วย แยกย่อยได้ดังนี้ นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ ลักษณะการประกอบธุรกิจ ปัจจัยความเสี่ยง ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ ข้อพิพาททางกฎหมาย ข้อมูลทั่วไปและข้อมูลสำคัญอื่น การจัดการและการกำกับดูแลกิจการ ส่วนนี้จะบอกถึงโครงสร้างต่างๆ เช่นโครงสร้างของบริษัทและโครงสร้างการบริหาร ความรับผิดชอบต่อสังคม CSR รายการระหว่างกันของบริษัทและบริษัทย่อย ในส่วนที่เป็นโครงสร้างบริษัทนี้ … Read more